大宗商品投资战略-大宗商品投资轻松盈利

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所属分类:投资理财

金融知识小课堂:另类投资(三)大宗商品投资

一、大宗商品投资概述

大宗商品是指具有实体,可进入流通领域,但并非在零售环节进行销售,具有商品属性,用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物资商品。典型的例子有谷物、小麦、铜、黄金和石油等,大宗商品具有同质化、可交易的特征,供需和交易量都非常大。

大宗商品价值受全球经济因素、供求关系等影响较大,在通货膨胀时价格随之上涨,具有天然的通胀保护功能,最近几年,全球大宗商品和股票市场表现呈现出正相关关系。

二、大宗商品投资类型

(一)能源类大宗商品。

能源类大宗商品主要包括原油、汽油、天然气、动力煤、甲醇等。在石油、天然气等领域,相比于国内,国际商品期货市场占据着大宗商品定价权的制高点,其价格成为国际贸易的基准价格。

(二)基础原材料类大宗商品

(三)贵金属类大宗商品。

通常贵金属类大宗商品被认为是个人资产投资和保值的工具之一。

(四)农产品类大宗商品

国际上可交易的农产品类大宗商品主要包括玉米、大豆、小麦等,大豆、玉米、小麦的期货被 认为三大农产品期货。

三、大宗商品的投资方式

(一)购买大宗商品实物

购买大宗商品,是最直接也是最简明的大宗商品投资方式。直接购买大宗商品进行投资会产生很大的运输成本和储存成本,投资者很少采用这样的方式。

(二)购买资源或者购买大宗商品相关股票

投资者可以通过购买主营资源勘探、开发或大宗商品生产加工的企业的股票来进行大宗商品投资。这种方法在实际操作中可能受到其他因素干扰。相关企业为减少商品价格波动对公司运营的影响,会对所运营商品进行风险对冲,这样,购买此类企业股票无法获得对相关商品的风险敞口。

(三)投资大宗商品衍生工具

对单一商品或商品价格指数采用衍生产品合约形式进行投资,是大多数大宗商品投资者常用的投资方式。大宗商品衍生工具包括远期合约、期货合约、期权合约和互换合约等。

(四)投资大宗商品的结构化产品。

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大宗商品投资轻松盈利

目前大宗商品投资无疑是市场最火爆的投资项目,做大宗商品投资想要赚钱,应该明白到底是什么让投资者赚钱,记住永远是大宗商品市场让投资者赚钱的。

  第一:认识大宗商品和大宗商品市场。

  大宗商品投资市场并不是随便可以捡钱的地方,它是勤奋、律己和耐心的人的乐园,也是贪婪、幻想和固执的人的葬身之地。大宗商品价格走势既简单又复杂。

  简单的是就那么3个方向:上升,下降和盘整,而复杂的是大浪之中有小波,大波之中有小浪。说它是“人性弱点的照妖镜”一点也不为过。现货市场你是选择赚钱还是亏钱,主动权永远在你的手中!认清市场的残酷和本质!

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  第二:资金管理、技术动力和心态控制三件事情需要做到位

  资金管理、技术动力和心态控制是原油投资三件重要事情。三者相辅相成,缺一不可。资金管理是关键,技术动力是基础,心态控制是保障。

  资金管理主要解决的是风险控制问题,任何操作都要以账户资金的稳步增长为目的,没有了账户资金,或者不认真对待大宗商品账户资金,最终一定不会赚钱,控制风险是大宗商品投资者能否在国际大宗商品市场里长期生存的关键。

  技术是操作的基础,没有过硬的技术,再好的心态也会让你赔的一塌糊涂,而高超的技术会让你大赚小赔,心态也随之变好。

  心态控制主要解决的是要正确面对盈利和亏损,盈利时不贪婪,亏损时不幻想。能够把这三者有机的结合起来才是个人炒商品赚钱的最高境界。

  第三:个人大宗商品投资前的准备

  确定风格:根据自己的性格和习惯确定适合自己的风格。短线、中线和长线的操作规则是不同的。短线是短平快,要求命中率得高,快进快出,绝不能有丝毫贪婪和幻想。中线是稳准狠,长线要结合基本面分析。

大宗商品交易员的一天是怎样度过的?

从毕业到现在,不知不觉在这行已经十个年头。

先说说原油和油品交易员的一天:

1.早上八点半到公司;

2.邮件在上班路上已经读完,refresh excel,看看前一天Platts的价位和一些伦敦收市的diffs,再看一眼原油flat price。不过flat price不需要急着看,很多人问我原油价格暴跌会不会影响我们的工作,我的答案是,对trading house来说,不大会并反而有很多盈利机会,major或有很多asset的公司就会,这个以后有相关知乎再详细回答;

3.和risk跟进overnight交易和position,和执行部跟进关键的几条船,它们装货卸货的进度,任何logistical issue;

4.看供求变化,进出口量,炼油厂turnover,不知不觉就到了下午一点。

5.下午两点到三点准备一些tender,五点前交递秘书for bidding;

6.四点前看看今天的pnl和pricing,商量hedge strategy;

7.4:00-4:30pm Platts window;

8.五点后时间安排就各自为证,有时跟伦敦中东交接开电话会议,有时研究策略到深夜回家,有时找执行员分析员开会交流装卸情况数据分析,有时泡吧见客户见broker;

9. 早的话10点睡觉,晚的话没时间睡觉。

这行最吸引人之处,在于每天都是新的,每天都过得很刺激,反之,一定很不习惯退休后的生活。

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先写到这里,有时间再补充农产品和金属贸易员的一天。

最近比较忙,过了两周才有时间更新,不好意思。

农产品方面,就拿大豆贸易员做个栗子吧,这个职位负责亚洲实货和美国期货,所以工作时间非正常朝九晚五:

1,早上11点到公司;

2,邮件在上班路上已经读完;

3,每天要refresh的有南美大豆跟cbot的差价,国内大豆库存,公司本身压榨厂前一天的大豆压榨率和输出率,海运价格,各种货币浮动,美洲每个大豆输出港口的离岸价和国内每个进口港口的到岸价。基本上这些更新完分析完大半天就过去了;

4,下午,根据上午的数据调整DCE的豆油豆粕头寸;

5,有时间的话,看看天气预报,USDA报告,种植面积和产量预报。跟进一下几条装船和买豆量;

6,到了半夜美国开市,Hedge on cbot.

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