深圳昌润股权投资基金-2018年《股权投资基金》知识点:基金收益分配

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所属分类:投资理财

2018年《股权投资基金》知识点:基金收益分配

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基金收益分配

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本知识点属于《股权投资基金》第八章股权投资基金的内部管理

【知识点】基金收益分配

基金收益分配

(一)收益分配的基本概念

1.基金管理人的业绩报酬(“二八模式”)

2.瀑布式的收益分配体系

先还本金,再分配门槛收益,最后分配管理人。

3.门槛收益率

4.追赶机制

追赶机制,是指在向基金投资者分配投资本金及门槛收益之后,将剩余收益先行向基金管理人分配,直至达到门槛收益与当前“追赶”金额之和的既定比例,作为基金管理人的业绩报酬。

按照上述方式完成“追赶”后,余下的收益再按照业绩报酬分配比例在基金投资者与基金管理人之间进行分配。

5.回拨机制

回拨机制,是指在基金清算或其他约定时点,对已经分配的收益进行重新计算,如果基金投资者实际获得的收益率低于门槛收益率,或者收益分配比例不符合基金合同约定的,基金管理人需要将已经分得的部分或全部业绩报酬返还至基金资产,并分配给基金投资者。

(二)收益分配方式

1.按照单一项目的收益分配方式

(1)每个投资项目退出后,退出资金先向投资者分配,直至分配金额达到投资者针对该退出部分对应的投资本金;

(2)剩余资金向基金投资者分配,用于弥补之前已处置的项目产生的投资亏损金额;

(3)剩余资金继续向基金投资者分配,直至基金投资者获得截至分配时点已收回的投资本金及门槛收益率计算的门槛收益;

(4)上述分配完成后,按照基金是否有追赶机制,采用如下不同方式进行分配:

①若基金无追赶机制,则最后的剩余资金按照约定的分配比例,在基金管理人和基金投资者之间进行分配。

②若基金有追赶机制,则剩余资金先向基金管理人进行分配,直至基金管理人获得已分配门槛收益部分对应的业绩报酬最后的剩余资金,按照约定的分配比例,在基金管理人和基金投资者之间进行分配。

若基金投资者获取的投资收益不足门槛收益的情况。此时,可应用回拨机制。

2.按照基金整体的收益分配方式

分配流程同单一项目的收益分配方式,去掉第二条。

家人被忽悠“投资”私募股权,购买了某三家深圳前海新四板挂牌公司的股权,幻想三年后暴富。如何破解骗局?

新四板应该说的是地区股权转让交易所。

诈骗倒说不上,只要有注册公司,有主营业务,持续经营一般都是在法律上都是合规的。

题主主要考察下对方的主营业务和是否能持续经营就可以。

不过就描述和环境而言,下行风险比较大。

首先是注册制改革,就这一条就决定除非本身有较明确的发展方向和持续增长的利润或营业额,否则就算能上市也是。。。

一般pe主要的退出途径就是上市(赢利性)。。。。建议题主看下入股金额和入股股份数目,如果数目相对较小可以考虑下折价转让。如果数目较大,最好带上合同找律师看下,确定一下增持合同中是否有回购,赎回或者业绩限制条款。

条款很重要!

条款很重要!

条款很重要!

同时解决一下母上大人思维上一定的投机行为,不是说不能投机,至少做好相对完善的准备和考察再去行动。

手机码字,祝好!

2018年《股权投资基金》知识点:股权投资基金推介渠道

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从事股权投资基金募集的禁止性行为和推介渠道

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本知识点属于《股权投资基金》第十章股权投资基金的行业自律

【知识点】从事股权投资基金募集的禁止性行为和推介渠道

从事股权投资基金募集的禁止性行为和推介渠道

1.禁止性行为

(1)公开推介或者变相公开推介;

(2)推介材料虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;

(3)以任何方式承诺投资者资金不受损失,或者以任何方式承诺投资者最低收益,包括宣传“预期收益”“预计收益”“预测投资业绩”等相关内容;

(4)夸大或者片面推介基金,违规使用“安全”“保证”“承诺”“保险”“避险”“有保障”“高收益”“无风险”等可能误导投资人进行风险判断的措辞;

(5)使用“欲购从速”“申购良机”等片面强调集中营销时间限制的措辞;

(6)推介或片面节选少于6个月的过往整体业绩或过往基金产品业绩;

(7)登载个人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性文字;

(8)采用不具有可比性、公平性、准确性、权威性的数据来源和方法进行业绩比较,任意使用“业绩最佳”“规模最大”等相关措辞;

(9)恶意贬低同行;

(10)允许非本机构雇佣的人员进行私募基金推介;

(11)推介非本机构设立或负责募集的私募基金;

(12)法律、行政法规、中国证监会和基金业协会禁止的其他行为。

2.禁止性推介渠道

募集机构不得通过下列媒介渠道推介股权投资基金:

(1)公开出版资料;

(2)面向社会公众的宣传单、布告、手册、信函、传真;

(3)海报、户外广告;

(4)电视、电影、电台及其他音像等公共传播媒体;

(5)公共网站、门户网站链接广告、博客等;

(6)未设置特定对象确定程序的募集机构官方网站、微信朋友圈等互联网媒介;

(7)未设置特定对象确定程序的讲座、报告会、分析会;

(8)未设置特定对象确定程序的电话、短信和电子邮件等通信媒介;

(9)法律、行政法规、中国证监会规定和基金业协会自律规则禁止的其他行为。